Dronamics با ارزش ۴۰۰ میلیون دلار از طریق ادغام SPAC وارد نزدک می‌شود

Dronamics، شرکت ساخت پهپاد باری دوربرد مستقر در صوفیه، اعلام کرد با GP-Act III Acquisition Corp که با نماد GPAT در نزدک فهرست شده است، ادغام می‌شود. این ادغام SPAC Dronamics ارزش پیش از سرمایه‌گذاری جدید را ۴۰۰ میلیون دلار و ارزش بنگاه را حدود ۵۰۰ میلیون دلار برآورد می‌کند. به گزارش Tech Funding News، هدف معامله تولید حدود ۱۰۰ میلیون دلار وجه نقد خالص در زمان بسته‌شدن است، اما تاکنون هیچ تعهد PIPE دریافت نشده است.

جزئیات ادغام SPAC Dronamics

سهامداران فعلی تمام سهام خود را حفظ می‌کنند. کنستانتین رنگلوف، هم‌بنیان‌گذار و رئیس Dronamics، گفت این معامله به شرکت کمک می‌کند تجاری‌سازی را شتاب دهد، ظرفیت تولید را گسترش دهد و عملیات را در ایالات متحده و فراتر از آن آغاز کند. او همچنین گفت Black Swan می‌تواند با ترکیب برد بلند، ظرفیت بار معنادار و اقتصاد عملیاتی جذاب، دسته جدیدی در هوانوردی خودکار ایجاد کند.

بر اساس گزارش، GPAT در ماه مه ۲۰۲۴ مبلغ ۲۸۷.۵ میلیون دلار جذب کرده بود، اما اکنون ارزش تراست آن ۹۹.۴ میلیون دلار است. در رأی‌گیری ۱۲ مه، دارندگان سهام حدود ۲۱۵.۴ میلیون دلار سهام را بازخرید کردند که ۱۹,۷۷۶,۲۷۲ سهم را شامل می‌شد و حدود ۹۷.۸ میلیون دلار در تراست باقی ماند. معامله شامل تضمین حداقل ۲۵ میلیون دلار وجه نقد خالص است. Dronamics و GPAT هنوز با سرمایه‌گذاران نهادی و راهبردی در حال گفت‌وگو هستند و GPAT هرگونه تعهد الزام‌آور را در اسناد SEC خود افشا خواهد کرد. هم‌اسپانسرهای GPAT و چند سرمایه‌گذار Dronamics وام‌های تبدیل‌پذیر ایجاد کرده‌اند که بخشی از آن‌ها تأمین مالی شده است. انتظار می‌رود معامله در نیمه اول ۲۰۲۷ بسته شود، احتمالاً پس از ۸ مه.

پیشینه این شرکت

Dronamics در صوفیه مستقر است و در پهپادهای باری دوربرد و دفاعی فعالیت می‌کند. این شرکت قصد دارد هواپیماهای خود را اداره کند و خدمات باری میان‌مسیر را از فرودگاه‌های منطقه‌ای کم‌استفاده ارائه دهد. Black Swan، یک پهپاد ثابت‌بال NATO Class III، به گفته شرکت می‌تواند ۳۵۰ کیلوگرم بار را تا برد ۲۵۰۰ کیلومتر حمل کند. Dronamics نخستین شرکت هواپیمایی باری پهپادی دارای مجوز در اروپا معرفی شده و کدهای هر دو نهاد بزرگ بین‌المللی هوانوردی را دارد. Hellmann Worldwide Logistics نیز توافق الزام‌آوری به عنوان شریک کلیدی دارد و هدف آن تأمین ۳۰ درصد از ظرفیت بار جهانی Dronamics است.

شرکت توسط کنستانتین رنگلوف، دانشجوی مهندسی هوافضا در هلند، آغاز شد؛ او نمی‌توانست پنیر بلغاری را در بازار محلی پیدا کند و برادرش سویلن نمی‌خواست بسته دیگری به اروپا بفرستد. این گفت‌وگو ۱۲ سال بعد به برنامه ورود به نزدک تبدیل شد. Dronamics در نوامبر ۲۰۲۲ از EIC کمک‌هزینه ۲.۵ میلیون یورویی دریافت کرد. در فوریه ۲۰۲۳ مبلغ ۴۰ میلیون دلار در دور پیش از سری A از Founders Factory، Speedinvest، Eleven Capital و Strategic Development Fund جذب کرد. در ژوئیه همان سال یک دور خرده‌فروشی از طریق SeedBlink انجام داد. EIC در مارس ۲۰۲۴ مبلغ ۱۰ میلیون یورو سرمایه‌گذاری سهامی اضافه کرد و در ژوئن ۲۰۲۵ تا ۳۰ میلیون یورو از برنامه STEP scale-up را متعهد شد. Asia Air Survey در آوریل ۲۰۲۶ سهمی فاش‌نشده خرید. Dronamics رقم کل جذب سرمایه را افشا نکرده است، اما برآورد می‌شود بین ۷۸ تا ۹۳ میلیون دلار جذب کرده باشد.

بازار و رقبا

سرمایه‌گذاران دفاعی مبالغ بسیار بیشتری در شرکت‌های دیگر می‌گذارند. Quantum Systems در ژوئیه با ارزش ۸ میلیارد دلار مبلغ ۱.۲ میلیارد دلار جذب کرد، Tekever در سپتامبر با ارزش ۶.۴ میلیارد دلار مبلغ ۵۸۰ میلیون دلار، Stark در ژوئن با ارزش ۳.۵ میلیارد یورو مبلغ ۵۰۰ میلیون یورو و Destinus در مه در حال جست‌وجوی ۲۰۰ میلیون یورو با ارزشی بیش از ۵ میلیارد یورو گزارش شد. Dealroom انتظار دارد استارتاپ‌های دفاعی اروپا امسال رکورد ۱۰.۵ میلیارد دلار جذب کنند که تا ۲۰ سپتامبر ۷.۴ میلیارد دلار آن جذب شده بود. بازگشت SPACها به اروپا نیز پیام‌های متفاوتی می‌دهد: Pasqal در ۲۸ اوت در نزدک معامله شد و Einride با کاهش ارزش عنوان‌شده از ۱.۸ به ۱.۳۵ میلیارد دلار عمومی شد.